金融股109年10月每股盈餘一覽表(9檔已公布)
✅EPS詳情:https://bit.ly/2M4YhGM
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目前已有9檔金融股已公布10月營收狀況,其中有幾檔金融股繳出亮眼的成績單,如元大金、國票金、京城銀、日盛金這幾檔,真的是很厲害啊🆙
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每月盈餘代表個股每月的賺錢能力,與明年度決定發放股利政策、殖利率高低的關連性非常的大,持續關注每月EPS狀況是投資金融股每個人都需要作的功課唷📊
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10月份金融股每股盈餘一覽表,就提供給大家參考囉😀
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110年各家金融股「預估殖利率」一覽表(含預估109整年EPS、預估盈餘分配率、預估股利配發狀況)
✅預估殖利率詳情:https://bit.ly/3l47Bfv
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我特別花了幾個小時的時間,大膽胡亂預估了一下,109年金融股整年度EPS、盈餘分配率、現金及股票股利比例,每個表格底下的欄位,特別再設定想達到的殖利率,並回推股價給大家參考囉🉑
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胡連股利發放日 在 凱基樂活理財王 Facebook 的最讚貼文
【 真心不騙,3招價值投資「起手式」帶你一個打十個! 】
《專注於「當下」能力所及,不要「胡思亂想」瞎操心》
早知道就買大立光、早知道就存台積電、早知道就跟著郭董走⋯⋯等說詞,是我們最常聽到投資人怨嘆的聲音。事實上如果你願意在股市中承擔部分風險、付出些許努力,打敗定存絕對只是最低標,打敗大盤更不是夢。近期因為北韓威嚇將對關島發射飛彈,引起國際股市動盪不安,台股也大跌了近400點。我們藉此機會回頭檢視以前使用基本的財務指標所選出的投資組合,是否能符合我們的結果。
『買進這26檔,明年就有7%以上股利入袋囉!?』這篇文章寫於2016年12月初,到現在已破十萬人次點閱!當時的目的是希望使用財務指標,例如:「盈餘發放率」、「殖利率」、「自由現金流量」等指標,來推估2017年現金殖利率會超過7%的個股,評估指標如下所述:
1.預估殖利率介於 7% ~ 15%之間
2.股價 / 近四季EPS < 15
3.近四季EPS > 1元
4.近兩年盈餘發放率介於 70% ~ 100%之間
5.近五年平均現金股利 > 1元
6.最近一季自由現金流 > 0
7.近五年平均現金股利 * 16 > 股價
現在大部分公司已完成現金股利發放,重新回顧並檢視評估成果,發現除了結果超乎預期並且有打敗大盤的報酬率哦!
🔥(請參考圖一)投資組合殖利率及報酬率(老牛整理)
圖片備註:
註1:若個股已除息(現金股利已發放),則計入報酬率之中。
註2:平均現金殖利率及平均報酬率均採簡單算術平均
註3:本表建立日期-2017/8/17
結果說明:
★殖利率平均有7.7%,超乎預期
我們目標是以高於市場平均的7%殖利率作為標準挑出26檔標的,此投資組合平均現金殖利率仍高達7.7%,已超乎我們當初的預期!雖然其中有近三成的個股無法達成目標,但剩下的七成個股皆超過預定標準,故整體投資組合仍有符合要求。
不過記住「殖利率不等於報酬率」,大家最常擔心的就是"無法填息"的問題,所以除了挑出高殖利率的目的外,仍要逐季檢視財報數據品質,避開獲利趨勢往下的公司。實則有機會獲得更高的報酬率~
★打敗大盤不是夢!
從上表中可發現,在報酬率一欄中不乏有30%、40%、70%以上,甚至出現112%的全壘打,整體投資組合的報酬率平均為16.9%。高於相較於同時買進0050(台灣50)的13.6%報酬率,已可說是打敗大盤。
實質上這樣的投資組合較偏向價值投資之父葛拉漢的投資方式,找出價值被低估的股票(低淨值比/低本益比),在隨著時間的推移下,會取得不錯的投資報酬。即使有部分個股是虧損,但就整體來看仍然相當出色。
★3招「起手式」,邁向價值投資之路
(1) 價值投資由財報分析開始
財報數據是已經過去的「後照鏡」還是洞見未來的「照妖鏡」?若連巴菲特都堅持每天看500頁的公司財報,再加上市場上多數投資機構皆以財務數據為分析基礎,那你還不努力研究財報來進行投資嗎?!
(2) 投資組合可有效分散風險
「不要把所有雞蛋放在同一個籃子」,雖然本文中以26檔個股分散投資為例,倘若能分散至不同產業/公司/市場上,更可達到分散風險之目的。即便黑天鵝振翅飛過造成股市跌破萬點,也能不被震飛而能安心投資。
(3) 「抱緊處理」-時間是散戶好朋友
從2016年底至今,因國內外的政經動盪影響,台股也曾經歷過單日下跌百點以上的大幅回檔,但最後仍緩步向上。投資人務必沉著應對,堅持長期投資的耐心去等待投資組合逐漸成長,最終回饋我們盈餘及股利!
老牛總結:
★檢視過去文章中選出的高殖利率投資組合,其殖利率符合我們預期且報酬率也超越大盤。建議投資朋友們能以3招「起手式」邁向價值投資之路。
★現在網路資訊及工具發達,如何進行選股其實難度不高,重要的是如何解讀選股結果追蹤財報數據,再進入投資。
★不妨轉個念~無論以基本面/籌碼面/技術面…各項角度切入投資,因其評估條件眾多且背後意義複雜。老牛建議以財報數據為主,深入了解其指標意義,以避開不好的投資標的。
👉備註:本文授權轉載自股海老牛
👉原文網址:https://goo.gl/Mo2s5c
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胡連股利發放日 在 擁抱巴菲特(邱涵能) Facebook 的最佳解答
巴菲特2016年度信讀後心得--買ETF(VOO)或是波克夏(BRK.B)?
巴菲特在給股東信最後一部分,大談投資S&P 500被動式指數型基金(ETF)勝過主動式管理基金。這其實是老調重彈了!他以前就寫過:「不管是法人機構或個人,最好的股票投資方式是投資手續費最低的指數型基金。這種投資報酬一定會比大多數投資專家提供的淨報酬收益(扣除手續費等費用)來的高。」。
自從2/25晚上巴菲特信貼上官網後,陸陸續續有投資朋友將讀後心得放上網分享,讓我們飽讀學習,太棒了!主張投資ETF的朋友們,更是以此部分鋪陳投資ETF的優勢:「在波克夏2005年度年報,我曾指出,由專業投資經理管理的主動式投資基金,經過一段期間後,會落後低成本的指數型基金。」
之前有網友就問我:巴菲特不是主張買進以S&P 500為標的的ETF 嗎?那為什麼要買波克夏呢?長期看,投資S&P 500的ETF(信中巴菲特對賭的是VOO)還是波克夏(BRK.B)報酬率高?
巴菲特會推薦S&P 500的ETF,是相對投資ㄧ般基金,或是投資人自己胡亂選股而言,相對投資績效比較好。但是,他信上常說:若波克夏年年保留的盈餘,不能為股東取得勝過大盤(S&P 500)的報酬率,那不如發放現金股利,讓股東自己去選擇其他標的投資罷了,還要倚靠他二老幹嘛呢?所以他和孟格是非常有信心:波克夏內在價值的增長可以打敗S&P 500的股價漲幅!更何況,在今年信首他不斷強調:波克夏許多價值並未得到會計準則的認定,而能列在帳面價值中。也就是說,波克夏的內在價值遠高於帳面價值,年復一年,相距愈來愈大。
我最近讀《巴菲特親自幫我上的ㄧ課》ㄧ書,書中提到:由於手續費、管理費和報酬抽成,龐大的基金管理費用墊高了基金投資成本。再加上未加入管理成本前的基金投資報酬率,歷年來平均只有1/4的基金能打敗大盤--這是彼得·林區說的。所以,與其投資主動式管理的基金,不如投資被動式連結大盤成分股(巴菲特建議的是以S&P 500為標的)的ETF。
前書也提到「自己操盤:最快的致富之道」,這呼應了巴菲特1996年度寫給股東信中的建議:「如果你決定自行挑選投資組合,需要做的是正確地評估幾檔股票:你不必對所有公司都有所了解,只需要就你能力所及,來對企業進行評估。投資人的目標,是以合理的價格買進一家容易了解企業的部分股權,而且該企業的盈餘數字在5年、10年、甚至20年後必須大幅提升。」如果,你對投資感興趣、有研究,甚至能自己研讀公司財報--正如前書巴菲特告訴作者:他沒有什麼特定的選股模型,他就是研讀公司財報;又或者正如林區所言:你正好在某個公司裡任職,或者職務上常接觸該公司,清楚明瞭該公司的競爭優勢,那就自己選股,自己投資吧!勝過投資ETF 。
這分析正好呼應了《買進巴菲特,穩賺18%》一書所推薦的投資策略:要嘛單單隨時買、隨便買、永遠不要賣波克夏B股!不嘛以波克夏股票為「進可攻、退可守」的投資組合:1/3到2/3的資產投資在波克夏股票上,剩餘的資金,自己去尋找股價被錯殺的卓越公司投資。這樣的投資建議,既與巴菲特的投資和管理績效相結合,又能有自己選股投資的機會。進可攻,打敗巴菲特;退可守,也沒輸波克夏很多。適用所有投資人!
除了「進可攻、退可守」的投資組合外,單單只買波克夏股票的策略會不會風險太大?又有誰這樣做?
霍華·馬克斯在《投資最重要的事》一書中寫到:真正的風險是「永久損失」的風險。也就是說,所買的股票,如果沒有下市,股票沒有賣出,當股價下跌,即使大跌,若將來還會漲回來,就不算風險。許多股市投資者將股價的波動--也就是所謂的β系數--視作風險。但是,早在葛拉漢的大作《智慧型股票投資人》就提到股價波動不是風險,而是提供我們可以低買高賣的市場先生所為。波克夏隨著股神精挑細選的卓越子公司和持股公司,年復一年的獲利,讓內在價值逐年增加,股價也會逐年抬升。就像醉漢與狗ㄧ樣--東跑西走的狗(股價),最後會跟隨醉漢(公司內在價值)回家。單單買進這樣卓越的波克夏股票,只要不賣,何有風險?風險就是我書中提到:當年我在$86.9清倉波克夏B股的蠢事!
誰單壓波克夏?目前的我不是,因為我想打敗巴菲特,所以現在的投資組合中,波克夏占49%,1/2,符合我「進可攻、退可守」的投資策略。但是,巴菲特就幾乎全壓波克夏!巴菲特的個人資產,絕大部分是波克夏股票。除此之外,他說他投資美國國債--出自2008/10/17金融海嘯最恐慌時,他投書紐約時報的文章《我會買進美國》:「我已不斷買進美股,是用自己的帳戶。以前除美國國債外,我沒有別的投資。這不包括我在波克夏的持股,那已預定捐出來做慈善。」金融海嘯時他買了一些美股,但還是占他總資產的相當小部分。早期他還有別的股票,但後來都歸到波克夏集團下了,連孟格的公司威斯科金融都在2011年併入波克夏旗下。然而,除了絕大部分的波克夏股票和少部分的其他持股外,巴菲特個人資產為何不是現金,而是美國國債?因為現金會被通膨吃掉。流動資產中,能達到最類似現金的,就是美國國債--高流通,易變賣。
所以,我的觀點,買S&P 500的ETF (VOO)好,因爲巴菲特有推薦;買波克夏(BRK.B)更好!因為這是他親自操盤、管理的公司。
*有網友問我:BRK.B 已漲到$175了,還能不能買?若要買,該ㄧ次或分期去買?這些問題在我書《買進巴菲特,穩賺18%》中已經有詳細地論述,並提出了六種買進波克夏的策略。我希望朋友們不能臨到決策才問我,你該熟讀《買進巴菲特,穩賺18%》,說服自己願意買進波克夏股票並長抱。從書中挑選一種最適合自己的投資策略,氣定神閒地來買波克夏股票。不然,你若沒有定見,你若不瞭解你所投資的股票,就易追高殺低,讓這麼好的波克夏股票抱不住,還讓自己日日牽腸掛肚,擔憂股價的波動。